D&O-Versicherung für Geschäftsführer und Unternehmen

Was ist eine D&O-Versicherung?

D&O steht für „Directors and Officers“. Anders als bei vielen anderen betrieblichen Versicherungen steht nicht unmittelbar das Unternehmen im Mittelpunkt des Versicherungsschutzes. Versichert sind grundsätzlich die im Vertrag erfassten natürlichen Personen in ihrer Tätigkeit für das Unternehmen.

Die Versicherung wird üblicherweise vom Unternehmen abgeschlossen. Sie soll die versicherten Personen schützen, wenn diese wegen einer Pflichtverletzung auf Schadenersatz in Anspruch genommen werden.

Gleichzeitig schützt eine D&O-Versicherung auch die Interessen des Unternehmens: Bestehen berechtigte Ansprüche gegen einen Geschäftsführer oder ein anderes Organmitglied, kann der entstandene Vermögensschaden im Rahmen des vereinbarten Versicherungsschutzes ersetzt werden.

Wer kann über eine D&O-Versicherung versichert werden?

Zum versicherten Personenkreis können – abhängig vom jeweiligen Vertrag und der Unternehmensstruktur – beispielsweise gehören:

• Geschäftsführer
• Vorstände
• Aufsichtsräte
• Beiräte
• leitende Angestellte oder andere Personen mit vergleichbarer Verantwortung

Entscheidend ist deshalb nicht nur, dass eine D&O-Versicherung vorhanden ist. Auch der tatsächlich versicherte Personenkreis sollte zur Organisation und Verantwortungsverteilung des Unternehmens passen.

Persönliche Haftung von Geschäftsführern

Eine GmbH begrenzt zwar grundsätzlich die Haftung ihrer Gesellschafter. Daraus folgt jedoch nicht, dass ein Geschäftsführer selbst niemals persönlich haftet.

Geschäftsführer haben gegenüber dem Unternehmen zahlreiche Pflichten. Werden diese schuldhaft verletzt und entsteht dadurch ein Vermögensschaden, können persönliche Schadenersatzansprüche entstehen.

Dabei wird zwischen Innen- und Außenhaftung unterschieden.

Bei der Innenhaftung macht das eigene Unternehmen einen Anspruch gegen den Geschäftsführer geltend. Denkbar sind beispielsweise Schäden durch fehlerhafte Entscheidungen, unzureichende Kontrolle oder die Verletzung organisatorischer Pflichten.

Bei der Außenhaftung wird der Geschäftsführer von Dritten in Anspruch genommen. Davon zu unterscheiden ist die Betriebshaftpflichtversicherung, die Haftungsrisiken aus der betrieblichen Tätigkeit des Unternehmens absichert.

Gerade die Innenhaftung ist für die D&O-Versicherung von großer Bedeutung. Ein Haftungsanspruch muss dabei nicht zwangsläufig aus einem Konflikt zwischen Unternehmen und Geschäftsführer entstehen. Auch Veränderungen in der Geschäftsführung, neue Gesellschafter, eine Insolvenz oder andere besondere Situationen können dazu führen, dass frühere Entscheidungen später überprüft werden.

Typische Haftungssituationen

Die möglichen Ursachen eines D&O-Schadenfalls sind vielfältig. Beispielsweise können Ansprüche entstehen, wenn Investitionen ohne ausreichende Prüfung vorgenommen, wichtige Fristen versäumt, Kontroll- oder Organisationspflichten verletzt oder notwendige Maßnahmen nicht rechtzeitig eingeleitet werden.

Auch Fehler bei Vertragsabschlüssen, der Auswahl oder Überwachung von Mitarbeitern oder bei der Einhaltung gesetzlicher und betrieblicher Vorgaben können eine Rolle spielen.

Nicht jede wirtschaftlich schlechte Entscheidung führt automatisch zu einer persönlichen Haftung. Entscheidend sind immer die konkreten Umstände und die Frage, ob tatsächlich eine Pflichtverletzung vorliegt.

Was leistet eine D&O-Versicherung?

Wird eine versicherte Person wegen einer vermeintlichen Pflichtverletzung in Anspruch genommen, besteht eine wesentliche Aufgabe der D&O-Versicherung zunächst darin, den Anspruch zu prüfen.

Ist der Schadenersatzanspruch unbegründet, übernimmt der Versicherer im Rahmen der vereinbarten Bedingungen die Abwehr des Anspruchs und die damit verbundenen Kosten. Diese Funktion wird häufig als passiver Rechtsschutz bezeichnet.

Ist der Anspruch berechtigt, übernimmt die D&O-Versicherung den versicherten Schaden bis zu den vertraglich vereinbarten Grenzen.

Damit schützt die D&O nicht nur vor berechtigten Schadenersatzforderungen. Auch die Verteidigung gegen unberechtigte Forderungen kann einen erheblichen finanziellen Wert haben.

Worauf sollte bei einer D&O-Versicherung geachtet werden?

D&O-Versicherungen unterscheiden sich nicht nur beim Beitrag. Für einen passenden Versicherungsschutz sind insbesondere die Versicherungsbedingungen und die konkrete Situation des Unternehmens entscheidend.

Eine wichtige Rolle spielt die Versicherungssumme. Sie sollte zur Unternehmensgröße, zur wirtschaftlichen Tätigkeit und zu den möglichen Haftungsrisiken passen.

Ebenso wichtig ist die Frage, für welche Zeiträume Versicherungsschutz besteht. Bei D&O-Verträgen können beispielsweise Regelungen zur Rückwärtsdeckung und zu Nachmeldefristen relevant sein. Sie bestimmen unter anderem, unter welchen Voraussetzungen frühere Pflichtverletzungen oder erst später erhobene Ansprüche vom Versicherungsschutz erfasst werden können.

Auch der versicherte Personenkreis, Ausschlüsse und besondere Tätigkeiten oder Unternehmensstrukturen sollten berücksichtigt werden.

Eine D&O-Versicherung sollte deshalb nicht allein anhand des Preises ausgewählt werden.

Was kostet eine D&O-Versicherung?

Einen allgemeingültigen Beitrag für eine D&O-Versicherung gibt es nicht. Die Kosten hängen unter anderem von der Größe und wirtschaftlichen Situation des Unternehmens, der Branche, dem gewünschten Versicherungsumfang und der Versicherungssumme ab.

Auch die Unternehmensstruktur, bisherige Schadenfälle und weitere Risikomerkmale können die Prämie beeinflussen.

Ein sinnvoller Vergleich sollte deshalb nicht nur die Beiträge gegenüberstellen, sondern insbesondere prüfen, welcher Versicherungsschutz zum tatsächlichen Haftungsrisiko des Unternehmens und seiner Entscheidungsträger passt.

D&O-Versicherung mit KMV prüfen

Eine D&O-Versicherung betrifft zwei Seiten: das Unternehmen, das seinen Versicherungsschutz organisiert, und die Menschen, die unternehmerische Verantwortung übernehmen.

Deshalb betrachten wir bei der Auswahl nicht nur Beitrag und Versicherungssumme. Wir prüfen gemeinsam mit Ihnen, welche Personen und Risiken abgesichert werden sollen und welche Vertragsgestaltung zu Ihrem Unternehmen passt.

Die KMV Versicherungsmakler GmbH betreut Unternehmen persönlich und digital – am Niederrhein und deutschlandweit.